eToro : fonctionnement, frais, régulations, atouts & limites (Guide 2025)

Ce guide 2025 présente de manière factuelle le fonctionnement d’eToro, son cadre réglementaire (CySEC/FCA/ASIC), ses frais (actions, crypto, conversion, retrait, inactivité), ses fonctionnalités comme CopyTrader™ et Smart Portfolios, ainsi que les risques et bonnes pratiques. Il ne s’agit pas d’un conseil en investissement.

Mis à jour : 30 août 2025 • Temps de lecture : ~18–25 min

1. eToro, c’est quoi ?

Fondée en 2007, eToro est une plateforme d’investissement multi-actifs qui propose l’achat d’actions réelles à 0 % de commission (hors CFD), la copie d’investisseurs via CopyTrader™, des Smart Portfolios thématiques, ainsi qu’un accès à certains crypto-actifs selon votre juridiction. L’entreprise opère via plusieurs entités régulées ; l’entité qui vous dessert dépend de votre pays de résidence.

À retenir : eToro est un intermédiaire réglementé. Cela ne préjuge ni de la disponibilité des produits dans votre pays, ni des performances futures. Les actifs financiers (y compris les crypto-actifs) présentent des risques de perte en capital.

2. Régulations et entités

eToro (Europe) Ltd est autorisée et régulée par la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) sous le n° de licence 109/10. eToro (UK) Ltd est autorisée et régulée par la Financial Conduct Authority (FCA) au Royaume-Uni sous le FRN 583263. En Australie, eToro AUS Capital Limited détient l’AFSL 491139 et est supervisée par l’ASIC. Ces informations sont publiées sur les pages officielles d’eToro et des régulateurs.

Le rôle des régulateurs est de superviser les services d’investissement et de protéger les investisseurs. Cela n’équivaut pas à une approbation des produits ni à une garantie de performance.

3. Disponibilité des services selon le pays

La disponibilité des produits (ex. crypto-actifs), des méthodes de paiement et de certaines fonctionnalités varie selon la juridiction. Des restrictions locales peuvent s’appliquer (ex. certains pays ne permettent pas la promotion ou la fourniture de crypto-actifs). Avant toute inscription, consultez la page correspondant à votre région dans le Centre d’aide d’eToro.

4. Produits & fonctionnalités

4.1 Actions réelles à 0 % de commission

eToro permet d’acheter des actions réelles sans commission eToro (zéro commission) — ce qui n’inclut pas les CFD sur actions. D’autres coûts peuvent exister, comme la conversion de devise ou les spreads de marché. Vérifiez toujours la page “Frais” d’eToro pour les conditions à jour.

4.2 CopyTrader™ (copie d’investisseurs)

CopyTrader™ permet de copier automatiquement les mouvements d’un investisseur visible sur la plateforme. Vous pouvez définir un Copy Stop Loss (seuil de perte maximum pour la relation de copie) et ajouter/retirer des fonds de la copie. La copie ne garantit pas les performances ; vous pouvez perdre tout ou partie de votre capital. Consultez la notice de risques de la copie sociale.

4.3 Smart Portfolios

Les Smart Portfolios sont des portefeuilles thématiques construits selon une méthodologie spécifique (technologie, indices, secteurs…). Ils ne comportent pas de frais de gestion d’eToro (hors coûts sous-jacents éventuels et frais de transaction). Un investissement minimum peut s’appliquer.

4.4 Crypto-actifs (selon juridiction)

eToro propose l’achat/vente de certains crypto-actifs dans des juridictions autorisées. Depuis juillet 2025, la tarification crypto d’eToro affiche une commission standard de 1 % à l’ouverture et à la clôture, présentée séparément du spread de marché pour plus de transparence. Les crypto-actifs sont volatils ; informez-vous sur la réglementation locale et les risques.

5. Frais détaillés (2025)

Les frais constituent un élément clé de votre performance. Voici les principaux coûts à connaître ; consultez toujours la page officielle pour les mises à jour.

5.1 Actions réelles

Commission eToro : 0 % sur les actions réelles (hors CFD).
Spreads : différentiel entre prix acheteur/vendeur fixé par le marché.
Conversion : si votre devise n’est pas l’USD, des frais de conversion peuvent s’appliquer.

5.2 Crypto

Commission : 1 % à l’ouverture et 1 % à la clôture, affichée séparément du spread.
Frais réseau : peuvent s’appliquer pour les transferts vers/depuis eToro Money selon l’actif.

5.3 Dépôts, retraits & autres

Retraits : des frais fixes et/ou variables peuvent s’appliquer suivant votre région et la devise.
Inactivité : une redevance mensuelle peut être prélevée après une période d’inactivité (ex. 12 mois sans connexion).
Frais overnight (CFD) : s’appliquent si vous conservez des positions CFD pendant la nuit.

Catégorie	Indication	Référence
Actions réelles	0 % commission eToro	Frais eToro
Crypto	1 % ouverture + 1 % clôture (hors spread)	Annonce 2025
Conversion	Selon devise/méthode	Aide conversion
Retrait	Selon région/devise	Aide retrait
Inactivité	Peut s’appliquer après 12 mois sans connexion	Frais eToro

6. Dépôts, retraits & devises

Les méthodes de dépôt (carte, virement, portefeuille électronique…) et les devises acceptées dépendent de votre pays et de votre entité eToro. Un dépôt minimum peut s’appliquer. Les retraits sont soumis à vérification d’identité et à la disponibilité des méthodes dans votre région.

7. Risques majeurs & avertissements

CFD : effet de levier, pertes rapides possibles. En UE, 61 % des comptes de détail perdent de l’argent chez ce fournisseur. Avertissement UE
CopyTrader™ : copier n’est pas une garantie ; performances passées ≠ performances futures. Vous pouvez subir des pertes, potentiellement totales, sur les fonds alloués à la copie.
Crypto-actifs : forte volatilité et cadre réglementaire évolutif. Vérifiez les restrictions locales.
Change : investir dans une devise différente de la vôtre ajoute un risque de change.

Ce guide a une visée informative. Il ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation personnalisée.

8. Atouts & limites d’eToro

Atouts

Interface moderne, mobile-first, adaptée aux débutants.
Actions réelles à 0 % de commission eToro (hors CFD) et large choix d’actifs.
CopyTrader™ et Smart Portfolios pour apprendre en observant des stratégies réelles.
Transparence accrue sur les frais crypto (commission 1 % distincte du spread).
Encadrement réglementaire (CySEC/FCA/ASIC) et documentation détaillée.

Limites

Disponibilité des produits et fonctions variable selon la juridiction.
Spreads de marché et frais de conversion à surveiller.
Copier des traders performants n’élimine pas le risque de perte.
Les CFD ne conviennent pas à tous les investisseurs (risque de pertes rapides).

9. Ouvrir un compte pas à pas

Inscription : créez votre compte sur eToro et validez votre e-mail.
Vérification : complétez le questionnaire de connaissance client (KYC) et envoyez les justificatifs requis.
Premier dépôt : sélectionnez une méthode disponible dans votre pays et déposez un montant adapté à votre situation.
Découverte : testez le compte virtuel si disponible, explorez les marchés et comprenez les frais.
Investissement responsable : commencez petit, diversifiez, utilisez des objectifs réalistes, relisez les avertissements.

Ouvrir un compte eToro

10. Bonnes pratiques d’investissement responsable

Planifiez vos objectifs et horizons de temps ; évitez les décisions impulsives.
Diversifiez les classes d’actifs et les secteurs ; n’investissez jamais l’argent dont vous avez besoin à court terme.
Surveillez les frais (conversion, retrait, commissions crypto) et les spreads avant chaque ordre.
Comprenez la copie : l’historique d’un investisseur n’est pas prédictif. Paramétrez un Copy Stop Loss.
Protégez-vous : activez les sécurités du compte, mettez à jour vos appareils, méfiez-vous du phishing.

FAQ express

eToro est-il régulé ?

Oui : UE (CySEC 109/10), UK (FCA FRN 583263), AU (ASIC AFSL 491139). L’entité qui vous dessert dépend de votre pays. Cela n’est pas une garantie de performance.

Les actions sont-elles à 0 % de commission ?

Pour les actions réelles, la commission eToro est à 0 %. Des coûts tiers peuvent s’appliquer (conversion, spreads de marché…).

Comment sont facturés les frais sur crypto ?

Depuis 2025, eToro applique une commission standard de 1 % à l’ouverture et 1 % à la clôture, distincte du spread. Les frais sont affichés au passage d’ordre.

CopyTrader™ comporte-t-il des risques ?

Oui. Copier un investisseur ne garantit pas ses résultats futurs. Vous pouvez subir des pertes, potentiellement totales, sur les fonds alloués à la copie.

Sources officielles

Découvrir eToro

Investir comporte des risques. Performances passées ≠ performances futures. Ceci n’est pas un conseil en investissement.